"Pump and dump" es una práctica financiera fraudulenta que se utiliza para manipular el precio de una acción o criptomoneda para obtener ganancias rápidas a expensas de otros inversores.

La estrategia consiste en que un grupo de inversores malintencionados, a menudo conocidos como "promotores", trabajan juntos para comprar grandes cantidades de una acción o criptomoneda de baja calidad a precios bajos. Luego, utilizan una variedad de técnicas engañosas para promover el activo a través de foros de discusión en línea, redes sociales, correo electrónico y otros medios de comunicación.

Estas técnicas pueden incluir afirmaciones falsas sobre la calidad del activo, el anuncio de noticias falsas o exageradas sobre la empresa detrás de la criptomoneda o la creación de falsos "rumores" que sugieren que el precio del activo se disparará en el futuro cercano.

Una vez que la promoción ha generado suficiente interés, los inversores malintencionados venden sus acciones o criptomonedas a precios inflados, lo que les permite obtener ganancias significativas. A menudo, esto deja a los inversores menos sofisticados atrapados en activos devaluados, incapaces de vender sus activos a un precio justo.

El término "pump and dump" se originó en el mercado de valores, pero también se ha aplicado al mercado de criptomonedas, donde ha sido particularmente común en los últimos años debido a la falta de regulación en este campo. La práctica es ilegal en muchos países y puede tener graves consecuencias legales y financieras para aquellos que la utilizan

No existe una persona específica que se haya atribuido la invención de la práctica del "pump and dump". En cambio, se considera una estrategia financiera fraudulenta que ha sido utilizada por inversores malintencionados durante décadas en los mercados de valores y más recientemente en el mercado de criptomonedas.

La práctica ha evolucionado con el tiempo y ha adoptado diversas formas, pero el objetivo principal siempre ha sido el mismo: manipular el precio de una acción o criptomoneda para obtener ganancias rápidas a expensas de otros inversores.

Aunque no se sabe quién inventó específicamente el "pump and dump", ha habido muchos casos de esta práctica a lo largo de la historia, y ha habido esfuerzos de reguladores y autoridades para combatir este tipo de fraude.

En algunos casos, las personas responsables de estas acciones han sido procesadas y encarceladas por sus actividades delictivas.

Por ejemplo, en 2018, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC, por sus siglas en inglés) presentó cargos contra un grupo de individuos que utilizó la técnica de "pump and dump" para manipular el precio de acciones de una compañía de biotecnología. Según la SEC, el grupo compró grandes cantidades de acciones de la compañía a precios bajos, luego promovió la compañía en línea con información engañosa y rumores falsos, y vendió las acciones a precios inflados, obteniendo ganancias significativas. Dos de los individuos involucrados fueron condenados a prisión por sus acciones.

Otro ejemplo es el caso de Jon Montroll, un operador de Bitcoin que utilizó la técnica de "pump and dump" para manipular el precio de una criptomoneda llamada Ukyo. En 2018, Montroll fue declarado culpable de fraude y perjurio y sentenciado a 14 meses de prisión y tres años de libertad condicional por sus actividades delictivas.

Estos son solo algunos ejemplos de individuos que han utilizado la práctica del "pump and dump" y han enfrentado consecuencias legales y penales por sus acciones. Es importante destacar que el "pump and dump" es una actividad ilegal y los inversores deben siempre realizar su propia investigación antes de tomar decisiones de inversión para evitar ser víctimas de este tipo de fraude.

Existen varias técnicas financieras fraudulentas similares al "pump and dump" que los inversores deben conocer para evitar ser víctimas de fraudes en el mercado financiero. Algunas de estas técnicas incluyen:

"Front running": Esta técnica se utiliza cuando un corredor o intermediario financiero compra o vende valores antes de ejecutar las órdenes de sus clientes, aprovechándose de información privilegiada.

"Insider trading": Esta técnica se produce cuando alguien dentro de una empresa utiliza información privilegiada para comprar o vender valores de la empresa antes de que la información sea hecha pública.

"Short and distort": Esta técnica implica vender en corto acciones de una empresa para hacer que el precio de la acción baje, y luego difundir información falsa o engañosa sobre la empresa para agravar la caída en el precio de la acción y obtener ganancias.

"High yield investment fraud": Esta técnica implica prometer a los inversores altos rendimientos a cambio de su inversión, pero en realidad, no hay una inversión real y los rendimientos provienen del dinero de nuevos inversores en lugar de ganancias reales.

Es importante que los inversores sean conscientes de estas técnicas financieras fraudulentas y tomen medidas para protegerse, incluyendo hacer su propia investigación y análisis antes de invertir en cualquier valor o producto financiero, y siempre estar alerta a las señales de estafas y fraudes en el mercado financiero.